2018-04-05 
Biom’up et Athyrium clôturent la première tranche d'un financement obligataire de 25 M€ assorti de bons de souscription d’actions

Saint-Priest, France, le 3 avril 2018 – 8h00 (heure de Paris) – Biom’up (la « Société »), spécialiste de l’hémostase chirurgicale, annonce aujourd’hui que l’émission, présentée dans le communiqué du 14 février 2018, d’un emprunt de 25 M€ d’obligations avec bons de souscription d’actions, a été souscrite avec succès par Athyrium Opportunities III Acquisition LP, un fonds géré par Athyrium Capital Management, LP (« Athyrium »). Cette opération porte à 41 M€ le montant total des financements levés depuis l’introduction en bourse (16 M€ de fonds propres outre cet emprunt obligataire de 25 M€). Sous réserve de certaines conditions, le montant de l’emprunt obligataire pourra être augmenté de 10 M€ dans les 12 mois de l’émission initiale.

Le produit net de la récente augmentation de capital et de cet emprunt obligataire permettront d’accroître les capacités de production d’HEMOBLAST™ Bellows, de soutenir le déploiement commercial d’HEMOBLAST Bellows en Europe et aux États-Unis mi-2018, de se doter d’un deuxième site industriel de production à proximité de celui de Saint-Priest, de poursuivre les études précliniques et les essais cliniques avec HEMOBLAST Bellows et HEMOSNOW™, et de rembourser 7,6 M€ au titre du prêt contracté en venture loan auprès de Kreos Capital V (UK) Limited (« Kreos »).

Étienne Binant, Directeur Général de Biom’up, déclare : « Nous bénéficions désormais d’une assise financière extrêmement solide pour réaliser les objectifs ambitieux que nous nous sommes fixés à court et moyen terme. À l’approche du lancement commercial imminent d’HEMOBLAST Bellows en Europe et aux États-Unis, nous sommes très heureux de cette collaboration et de la marque de confiance que nous témoigne cet acteur de référence dans le secteur de la santé, matérialisée par cet engagement significatif. »

Laurent Hermouet, Managing Director d’Athyrium Capital Management, ajoute : « Nous nous réjouissons d’être associés à Biom’up et son produit innovant, HEMOBLAST Bellows. Cette opération contribuera au financement du déploiement commercial international, de l’accroissement des capacités de production et d’éventuelles opportunités de développement pour la Société. »

D’un montant total maximum de 35 M€, dont 25 M€ émis le 29 mars 2018 et 10 M€ supplémentaires susceptibles d’être émis à la réalisation de certaines étapes et conditions financières dans les 12 mois de l’émission initiale, l’emprunt, souscrit par un fonds géré par Athyrium, sera remboursé trimestriellement à compter du troisième (ou, sous réserve de certaines conditions, du quatrième) anniversaire de l’émission initiale, et prend la forme d’obligations qui arriveront à échéance cinq ans après l’émission initiale auxquelles sont attachés des bons de souscription d’actions. Les obligations seront garanties par des sûretés quasiment équivalentes à celles consenties en garantie de l’émission obligataire de décembre 2016 au profit de Kreos.

Athyrium Opportunities III Acquisition LP, initialement représenté par M. Laurent Hermouet, siègera par ailleurs au Conseil d’administration de la Société en tant que censeur.

Les modalités de l’emprunt obligataire sont les suivantes :
- les obligations portent intérêt au taux annuel de 10 % (13 % en cas de défaut auquel il n’est pas remédié ou renoncé et qui perdure), soit une charge financière annuelle de 2 M€ (en l’absence de remboursement anticipé) en moyenne au cours de la durée de l’emprunt, compte tenu de son amortissement à compter du troisième anniversaire de l’émission initiale (porté à un maximum de 2,8 M€ par an en moyenne sur la durée de l’emprunt en cas d’exercice de l’option pour 10 M€ supplémentaires dans les 12 mois). Les intérêts sont payables trimestriellement ;
- en garantie de l’ensemble des obligations assumées par la Société conformément aux modalités de l’émission, la Société a consenti à Athyrium un nantissement sur son fonds de commerce, ses comptes bancaires, ses droits de propriété intellectuelle et ses brevets. En outre, la filiale américaine de la Société, Biom’up USA, Inc. garantie les obligations de sa mère ;
- chaque obligation est assortie d’un bon de souscription d’actions ouvrant droit, en cas d’exercice, à la souscription d’un maximum de 420 000 nouvelles actions de la Société (soit 3,2 % du capital social sur une base non diluée et 3,0 % sur une base diluée) sous réserve notamment d’opérations dilutives sur le capital, dont 300 000 actions nouvelles au titre de la première tranche de 25 M€ et 120 000 actions nouvelles au titre de la seconde tranche de 10 M€. Ces actions seront émises en application de la sixième résolution (émissions dans le cadre de placements privés) adoptée par l’Assemblée Générale Extraordinaire du 31 août 2017 ;
- le prix d’exercice des bons de souscription d’actions est égal à la moyenne pondérée des volumes des cinq derniers jours de bourse précédant leur émission, majorée d’une prime de 2 %, soit 114,94 € par bon de souscription d’actions issus de la première tranche. Chaque bon de souscription d’actions donne droit à 12 actions nouvelles ;
- les bons de souscription d’actions, qui ne seront pas admis aux négociations sur le marché réglementé d’Euronext Paris, pourront être exercés à partir du 1er janvier 2019 et jusqu’au cinquième anniversaire de l’émission des obligations, soit le 29 mars 2023 pour les bons de la première tranche, sauf changement de contrôle, auquel cas ils pourront être exercés à tout moment à compter de la date d’émission jusqu’au cinquième anniversaire de l’émission des obligations ;
- pendant les deux premières années, les bons de souscription d’actions ne sont cessibles qu’aux affiliés des titulaires des obligations, excepté en cas de défaut de paiement par la Société ; et
- les actions émises en exercice des bons seront admises aux négociations sur le marché réglementé d’Euronext Paris.

Cette émission obligataire ne constituant pas une offre au public de titres financiers au sens de l’article L.411-1 du code monétaire et financier, elle ne donne pas lieu à un prospectus soumis au visa de l’AMF.

Athyrium Opportunities III Acquisition LP, initialement représenté par M. Laurent Hermouet, siègera par ailleurs au Conseil d’administration de la Société en tant que censeur.


Contacts
Biom’up

Directeur Financier
Jean-Yves Quentel
investisseurs@biomup.com
+33 4 86 57 36 10

NewCap
Relations Investisseurs EU
Tristan Roquet Montégon
biomup@newcap.eu
+33 1 44 71 00 16

LifeSci Advisors
Relations Investisseurs US
Hans Herklots
hherklots@lifesciadvisors.com
+41 79 598 7149

À propos de Biom’up
Fondée en 2005 et établie à Saint-Priest (France), Biom’up conçoit des produits hémostatiques fondés sur des biopolymères brevetés, destinés à simplifier la pratique des chirurgiens de multiples spécialités (chirurgie rachidienne, cardiaque, générale, orthopédique, plastique) et à en améliorer la qualité pour le bénéfice des patients. Son produit phare, HEMOBLAST Bellows, est une solution hémostatique applicable par soufflet prête à l’emploi (sans préparation, sans mélange, sans chauffage), utilisable une ou plusieurs fois au cours d’une intervention chirurgicale et qui possède des caractéristiques d’efficacité uniques. Développé par une équipe scientifique de renommée mondiale, HEMOBLAST Bellows a obtenu des résultats positifs pour l’ensemble des critères primaires et secondaires de son étude pivot incluant 412 patients aux Etats-Unis. HEMOBLAST Bellows bénéficie d’un marquage CE depuis décembre 2016, et d’un PMA (« Pre Market Approval ») validé par la FDA (« Food & Drug Administration ») en décembre 2017 en vue d’un lancement commerciale aux États-Unis au cours de l’été 2018. Depuis sa création, Biom’up a bénéficié du soutien d’investisseurs européens de premier plan, parmi lesquels Bpifrance, Innobio, GIMV, Lundbeckfond, Mérieux Participation, SHAM, et ACG ainsi que de l’ensemble des managers de la société qui a investi en fonds propres à hauteur de 2 M€. Biom’up a réussi son entrée en bourse sur Euronext Paris en levant 42,5 millions d’euros en octobre 2017. In addition, the Company concluded a €16 million capital increase by means of a public offering without preferential subscription rights in February 2018. En outre, la Société a réalisé une augmentation de capital de 16 millions d'euros au moyen d'une offre publique sans droit préférentiel de souscription en février 2018.
Pour plus d’informations visitez www.biomup.com.

A propos d’Athyrium
Athyrium Capital Management, LP (« Athyrium ») est un gestionnaire d’actifs spécialisé, créé en 2008, qui se concentre sur les opportunités d’investissement du secteur mondial de la santé. Au 31 décembre 2017, Athyrium gérait environ 3,5 milliards de dollars d'actifs. Son équipe dispose d’une vaste expérience de l’investissement dans le secteur de la santé, à travers une large gamme de classes d'actifs, notamment des placements publics et privés, des placements sur la base de revenus fixes ou de redevances, et autres produits structurés. Athyrium investit dans l’ensemble des filières de la santé, y compris dans le secteur biopharmaceutique, les appareils et produits médicaux, ainsi que dans les services liés aux soins. Ses équipes s’associent aux équipes de direction afin de mettre en place des solutions de financement innovantes, répondant aux besoins en capitaux des entreprises.
Pour plus d'informations, visitez www.athyrium.com.

 

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